Home HF Analysis

HF Analysis

TECHNICAL ANALYSIS

外汇市场最新分析 – 镑美、加日承压走弱

英镑/美元 & 加元/日元, 1小时图 英镑/美元自上周经历强势反弹后,今天表现有所缓和。该货币兑自3月20日于35年低位1.1409反弹走高至周五所见的17日高位于1. 2486。目前,该货币兑温和震荡于1. 2300水平上方。该货币兑大部分的涨幅源自于美联储宣布无限“放水” 货币政策,因此全球市场动荡波幅越趋平稳。 无论如何,英镑兑美元年内依然录得7%的跌幅;英镑兑欧元以及英镑兑日元则各录得年内6%和7.5%的跌幅。市场投资者基本预期英镑在接下来的几个月持续走弱。随着新冠病毒蔓延而导致许多国家纷纷陷入“封城”状态,各大央行以及政府的刺激政策也未必能支撑当前的多头走势。此外,受到海外投资者在经济艰难时期纷纷从英国撤资,英国经常帐赤字恐导致英镑再度承压下行。另一方面,有指英国首相约翰逊打算于今年底将英国撤出欧盟单一市场及关税同盟,大部分英国贸易也将被置于不太有利的WTO条款。我们认为约翰逊首相将最终选择延长脱欧过渡期以就新的伙伴关系规则达成一致协议。 截至GMT10:00,加元/日元录得最大跌幅(-0.92%)。随着油价下跌以及加央行于上周宣布降息后,该货币兑跌幅扩大。今天,加元/日元在开盘之际低开走弱并突破周五的低位于76.52。该货币兑略反弹至77.00后再度承压走弱。整体来看,均线空头承压;相对强弱指数(RSI)(38)和MACD走弱;随机指标(Stochastics)于50水平位走低 – H1 ATR 0.2820;D1 ATR 1.76。 点击这里以浏览HotForex经济日历 Stuart Cowell 首席市场分析师 风险免责声明:本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途,仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源,内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可,本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

INDICES & SHARES

COMMODITIES

TRENDING NOW

  • Instrument
  • Bid / Ask
  • Spread
Zero Spread quotes are delayed - Commission applies

FUNDAMENTALS

非农前瞻:数据会受新冠病毒影响吗?

随着美国劳工部于上周公布的美国初请失业金人数录得历史性最高涨幅至328万人后,冠状病毒对美国就业市场的影响或在四月得以显现。 平均4周的初请失业金人数和非农数据有高度的负相关性。冠状病毒引发的失业潮导致初请失业人数暴增。在接下来的几个月,我们将持续观察哪一个因素- 初请失业金人数还是非农数据能够更明显反映冠状病毒对美国经济的影响。 鉴于近期有调查显示美国劳动市场有初期受到冠状病毒的影响,市场投资者预计三月非农数据或录得减少10.0万人。美国失业率预计从3.5%增至3.8%。此外,美国平均每周工时或录得-1.5%。 不仅于此,消费者和生产者信心指数报告偏向悲观加上早前的汽车销售数据不佳皆预示着美国就业市场将于三月中期开始遭遇滑铁卢。 我们假设非农数据的减少10.0万人将涵盖大约15.7万私营部门的减少。商品就业数据或录得减少5千人;建筑业就业数据自1月录得4.9万人涨幅以及2月的4.2万人涨幅后,最新数据显示录得1.5万人的涨幅;工厂就业数据自1月录得减少2万人以及二月录得增加1.5万人后,估计最新数据或将减少2万人。私人服务就业数据自2月录得16.7万人的涨幅后,三月或将录得减少15.2万人。 周五需要留意的非农数据还包括美国平均时薪月率。该数据于三月录得上涨0.3%;二月录得上涨0.3%;一月录得上涨0.2%;去年十二月录得上涨0.1%。基本上,该数据呈现稳定的增长。随着失业风险慢慢逼近零售业、休闲业以及服务接待,该平均时薪月率或将于四月受到比三月还要大的冲击。 点击这里以浏览HotForex经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明:本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途,仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源,内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可,本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

WEEKLY INSIGHTS

HotForex 2020年3月30日至4月3日当周市场展望

本周主要宏观事件及对应品种: 市场将于本周三迎来澳洲联储公布货币政策会议纪要。上周,该央行表示将致力于进行长期回购操作和维持市场流动性以减缓新冠疫情对澳洲经济增长的冲击。周四,欧洲央行将召开全行委员会会议以进一步讨论应对新冠疫情应采取的政策措施。 数据方面,本周重磅数据为美国的失业率、小非农以及非农数据。随着新冠疫情的大肆蔓延,美国掀起了失业潮。上周,美国初请失业金人数录得328.3万人,远超预期值的165万人以及前值的28.2万人。该数据或“预示”着接下来的ADP和非农就业报告将表现不及预期。然而,有分析指出本周的两份报告数据是美国劳工部取截于申领失业金人数大爆发之前的时候,既是3月14日前一周。因此,3月份的报告可能与预期持平。 另一方面,英国和加拿大将公布GDP数据。欧元区和瑞士将公布CPI数据。日本和欧元区也将公布失业率数据。最后,美国、欧元区和英国将公布PMI数据。鉴于市场投资者已消化新冠病毒对经济数据带来的负面影响,预计这些数据结果或好或坏并不会对汇率起着关键性的影响。 美国 关键数据:ADP、PMI、失业率、非农 周三(1/4),美国将公布ADP数据。该三月就业人数前值为18.3万人。稍晚,美国ISM和Markit亦会分别公布制造业PMI数据。ISM数据的前值为50.1而Markit数据的前值为49.2。 周五(3/4),美国将于北京时间20:30公布3月失业率数据。市场预期为4%,高于前值的3.5%。同一时间,市场投资者需关注美国的3月季调后非农就业人口数据。该数据前值为27.3万人,预期为-29. 3万人。稍晚,美国Markit将公布3月服务业PMI终值数据(前值为39.1)而ISM将公布非制造业PMI数据(前值为57.3)。 (美元指数周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元指数直线下挫,当前收于前低99.45。 从MACD来看,快慢线呈拐向,红色动能柱温和收缩。 指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元区 关键事件:欧洲央行召开全行委员会会议。 周四(2/4) 欧洲央行将于周四(时间待定)召开全行委员会会议。该央行于上周宣布7500亿欧元紧急购债计划并持续至2020年底。鉴于降息空间有限,欧洲央行接下来的行动或将着重于扩大资产购买规模、放款抵押品标准以及延长资产的购买以应对新冠疫情对欧元区经济带来的冲击。 关键数据:失业率、CPI、PMI、PPI 周二(31/3),德国将公布失业率数据。该3月季调后数据预期为5.1%,略高于前值的5%。 稍后,欧元区将公布3月CPI数据。该数据的年率初值预期为0.8%,低于前值的1.2%。 周三(1/4),德国和欧元区将公布制造业PMI数据。前者的3月终值的前值为45.7而后者为44.8。稍后,欧元区还将公布2月失业率,预期为7.5%,略高于前值的7.4%。 周四(2/4),欧元区将公布2月PPI数据。该数据年率前值为-0.5%而月率前值为0.4%。 周五(3/4),欧元区、德国和法国将公布3月服务业PMI终值数据。三个数据的前值以顺序排列为28.4、34.5和29.0。 (欧元/美元周线图 来源:HotForex) 从周线图来看,欧元兑美元反弹冲高,当前测试61.8黄金水平阻力。 从MACD来看,快慢线欲形成金叉,绿色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。  英国 关键数据:GDP、经常帐、PMI 周二(31/3),英国将公布第四季度GDP数据。该数据年率终值的前值为1.1%而季率终值的前值为0%。此外,英国也将公布第四季度经常帐数据。该数据的前值为-158.6。 周五(3/4),英国将公布服务业PMI数据。该三月数据的前值为35.7。 以上数据公布值如若好于前值(或预期),英镑或能短期获得支撑。 (英镑/美元周线图 来源:HotForex) 周线图显示英镑兑美元强劲反弹, 当前收于前高1.2350。 从MACD来看,快慢线略呈拐向,绿色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 日本 关键数据:失业率 周二(31/3),日本将公布2月失业率。该数据前值为2.4%。 (美元/日元周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元兑日元承压回落,当前收于前低108.80。从MACD来看,快慢线趋向0值,绿色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 瑞士 关键数据:CPI 周四(2/4),瑞士将公布3月CPI数据。该数据月率及年率的前值各为0.1%和-0.1%。 (美元/瑞郎周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元兑瑞郎高位回调,当前收于前低0.9550。 从MACD来看, 快慢线呈现拐向,绿色动能柱温和递增。汇价走势基本和动能柱的变化一致。  澳洲 关键事件:澳洲联储公布3月18日计划外货币政策会议纪要。 周三(1/4) 北京时间08:30,澳洲联储将公布3月18日计划外货币政策会议纪要。澳洲联储曾于3月19日透漏将致力于进行长期回购操作以及维持市场流动性。此外,委员会预期政策利率在数年内将维持当前的水平(0.25%)。因此,市场投资者预期澳洲联储短期内将保持利率不变。 关键数据:中国PMI 周二(31/3),中国将公布3月官方制造业PMI数据。该数据的前值为35.7。 周三(1/4),中国将公布3月财新制造业PMI数据。该数据前值为40.3。 周五(3/4),中国将公布3月财新服务业PMI数据。该数据前值为26.5。 身为澳洲主要的贸易伙伴,中澳双边贸易存在紧密的依存关系。因此,中国PMI数据的好坏或将对澳元走势起着直接的影响。数据公布值好于前值(或预期)或能短暂支撑澳元。 (澳元/美元周线图 来源:HotForex) 从周线图来看,澳元兑美元低位反弹,当前收于前高0.6040。 从MACD来看,快慢线持续向下扩张,绿色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 新西兰 (纽元/美元周线图 来源:HotForex) 周线图显示纽元兑美元低位反弹,当前测试0.5985阻力。从MACD来看,快慢线略呈拐向,绿色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 加拿大 关键数据:GDP 周二(31/3),加拿大将公布1月GDP月率及年率数据。该数据的月率前值为0.3%而年率前值为1.9%。 (美元/加元周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元兑加元承压回落,当前回测1.4000关键支撑。从MACD来看,快慢线略显拐向,红色动能柱则温和增量。 汇价走势和动能柱的变化存在分歧。 黄金 (黄金周线图 来源:HotForex) 周线图显示黄金反弹冲高,当前收于前高1569.70。 从MACD来看,快慢线死叉依旧, 绿色动能柱温和递减。金价走势基本和动能柱的变化一致。 白银 (白银周线图 来源:HotForex) 周线图显示白银低位强势反弹,当前回测14.30区间阻力。...

OUTLOOKS

Global Trends & Outlook – 2020

2020 has got off to a volatile start; US-Iran have gone toe-to-toe, President Trump got acquitted, Brexit day has dawned and the Coronavirus grips...

SPECIAL REPORTS

油市展望

新冠疫情的蔓延和欧佩克+减产协议谈崩无疑令油价前景蒙上一层阴影。欧佩克是三月初油价崩盘逾30%的罪魁祸首。随着俄罗斯拒绝配合欧佩克深化减产150万桶/日至年底共超过300万桶/日,油价随即暴跌至4年低位。 价格战 沙特对于俄罗斯拒绝配合减产感到失望(要知道,自身为原油最大进口国的中国被全面封锁以抑制新冠疫情的蔓延后,石油总需求量已大幅下跌)。因此,沙特便发动起了价格战,希望藉此方法逼迫俄罗斯低头并配合减产。身为全世界最大石油储备国,沙特相比其它国家更能忍受长期的低油价而不会对自身国家经济增长造成很大的影响。 另一方面,其它欧佩克成员国如尼日利亚和阿尔及利亚则损失惨重。根据路透社的计算,欧佩克成员国平均每天损失近十亿美元。虽然美国没有受到直接的影响,但无可否认,影响还是很大的。 随着沙俄深度减产计划谈崩,俄罗斯表示将于4月1日开始增产。俄罗斯称将在月内增产4万至5万桶/日并且尽可能在短期内增产至2-3亿桶/日。 另一边厢,沙特则准备增产至1200万-1300万桶/日。沙特的增产使油价频频下跌,目的也是为了巩固其在油市最大的份额并尽其所能挤走俄罗斯、美国以及加拿大。 沙特如此激进的做法不仅仅是为了保持其在油市的份额,同时也可能为了赢得更庞大的份额。沙特拥有全世界约25%的石油储备,占了全球约70%的石油生产,同时它也是全世界最大的原油出口国。 由此可见,沙俄价格战似乎已无挽回余地。尽管欧佩克会议定于六月进行也已经为时已晚(原油供应届时在2020年第二季度中被填满)。 在此价格战中谁才是真正的赢家?                        沙特                   VS                 俄罗斯 沙特的优势 最大的石油储备国 – 拥有无限制提高原油产量的能力 沙特是唯一能够长期抵御低油价而不会对其经济带来巨大的影响。 沙特与美国在军事和战略上的同盟关系(除非后者的利益受到威胁)。 沙特的低石油生产成本是全世界数一数二的。 沙特的劣势 沙特完全依靠其能源出口为主要经济来源。 沙特需要相对高的油价以平衡国家预算。根据ING的研究,沙特需要大约80美元/桶的价格才能平衡其国家预算。 沙特已成功抢占俄罗斯部分的市场份额,包括与阿塞拜疆的国有石油公司(SOCAR)的石油购买协议。 俄罗斯的优势 ...

Client Positions