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TECHNICAL ANALYSIS

欧元/美元技术分析:欧洲央行利率决议后续

昨日,欧洲央行在利率决议中宣布维持三大关键利率不变:主要再融资利率保持在0%;存款机制利率保持在-0.5%;边际贷款利率保持在0.25%。该央行表示将维持利率在当前或更低的水平直到通胀充分接近2%的水平(当前欧元区的通胀率仅录得0.1%)。此外,欧洲央行还扩大其紧急抗疫购债计划(PEPP)达6000亿欧元,幅度大于市场预期的5000亿欧元。该总额达1. 35万亿欧元的购债计划将至少延长至2021年6月直到欧洲央行判断疫情危机阶段已经结束。在这期间,欧洲央行将在PEPP下进行净资产购买,并全额延长通过该计划购买的到期债券的本金支付的再投资。不仅于此,欧洲央行也宣布继续将资产购买计划(APP)下的净购买额以200亿欧元/月的速度增长,并在2020年底前以1200亿欧元临时额度进行购买。该计划将在欧洲央行开始提高关键利率之前结束。欧洲央行宣布大幅扩大购债规模的货币政策决定有效提振了欧元。 另一方面,欧洲央行针对今年欧元区的经济和通胀预期基本悲观。从GDP增速方面,欧洲央行预计2020年欧元区GDP将萎缩8.7%,此前预期为0.8%;从通胀预期方面,该央行预计2020年欧元区的通胀率将录得0.3%,此前预期为1.1%。此外,欧洲央行行长拉加德亦在新闻发布会上表示低迷的就业市场和消费下滑导致欧元区第二季度经济活动出现前所未有的收缩。尽管拉加德认为欧洲经济将在第三季度出现反弹,但复苏速度和规模仍存在高度不确定性。除了欧元区各国需要维持宽松的政策立场,拉加德亦敦促欧盟采取财政刺激措施以持续支撑欧元区经济。 从技术分析来看,日线图显示欧元/美元自5月26日已录得连续8个交易日的涨幅,其1周涨幅已达4%。当前汇价收于78.6黄金水平位上方。10日均线(粉红)与中长期均线形成金叉并强势拐向上行。50日均线(紫)亦开始趋向100日均线(黄)。MACD双均线和动能柱持续录得上行。另一方面,相对强弱指数(RSI)和随机指标(Stochastic)则处于超买区域。 从1小时图来看,欧元/美元强势突破上行通道阻力和1.1310阻力后,当前汇价多头动能稍缓并略收于10日均线(粉红)之下。MACD呈现死叉。以近期走势来看,78.6黄金水平位为主要多空分水岭。 诚邀您参与每周免费网络研讨会以获取更多实时分析 点击这里以浏览更多过往网络研讨会内容 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明:本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途,仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源,内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可,本网站的任何内容都不得私自转载或复制。  

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FUNDAMENTALS

石油相关资产承蒙上行

加元以及其它商品货币随着股市同步录得上涨。 近月WTI原油价格录得3月以来新高于35.77美元/桶。美元/加元跌至3月11日以来新低并录得1. 3673。加元如其它商品货币和风险资产一样回涨至三月中旬全球市场恐慌抛售时期的水平。随着经济仅部分重启而第二波病毒感染的风险正在升温(南韩新增病例激增而导致该国再度实行严格封锁措施),市场投资者乐观情绪有所稍缓。美元指数跌至2个月低位于97.95。无论如何,油市的情况将会是影响加元走势的主要因素。 美元/加元连续录得5日交投于50%黄金水平位下方和1.3800支撑位。日线图的动能指标游走于负值区域 – MACD双线持续下行而多空强弱指数(RSI)处于30。汇价跌破1.38后,接下来的焦点将集中在1.36。整体来看,汇价仍处于下行三角区域。 油市展望 能源市场基本不受中美紧张局势所影响。市场投资者对于油市展望依旧保持乐观。此外,当前的焦点将放在即将展开的欧佩克+会议。 尽管中国宣布停止进口美国一部分的农产品,市场避险情绪并未打压油价,当前油价基本持稳于35美元/桶上方。据彭博社报道,北京政府已下令禁止购买美国包括大豆在内的农产品。此举或将威胁到中美贸易协议。稍早,美国总统特朗普并没有因为香港安全法案而对中国采取措施。 另一方面,有指欧佩克+对减产计划的遵守率还是比较高,同时俄罗斯方面并不反对欧佩克联盟将会议提前至6月4日进行(这点可能也显示了俄罗斯高度的配合)。有媒体报道该组织或将延续当前的减产规模约970万桶/日长达1至2个月。 此外,美国原油产量随着油井关闭而持续录得下滑。从市场需求来看,中国和印度对于原油进口自封锁解除后录得增加。从长期来看,如若第二波病毒感染没有爆发,油价依旧偏向上行。 最后,除了欧佩克协议和贸易局势紧张之外,加拿大央行利率决议亦可能短期影响加元和油价走势。市场预期该央行将维持利率不变于0.25%以持续支撑经济。另一方面,蒂夫麦克莱姆将取代波洛兹成为第十任加央行行长。   点击这里以浏览HotForex经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明:本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途,仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源,内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可,本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

WEEKLY INSIGHTS

HotForex 2020年6月1日至5日当周市场展望

本周主要宏观事件及对应品种: 市场将于本周迎来欧洲央行、加拿大央行以及澳洲联储公布利率决议。此外,欧洲央行行长拉加德还将召开新闻发布会,值得市场投资者关注。 数据方面,美国、欧元区和英国将公布PMI数据。此外,瑞士将公布CPI数据。不仅于此,澳大利亚将公布GDP数据。除此以外,美国、欧元区及加拿大将公布失业率。另一方面,欧元区还将公布PPI数据。最后,美国将公布初请失业金人数、ADP以及非农数据,值得市场投资者重点留意。 美国 关键数据:PMI、初请失业金人数、ADP、非农就业人口、失业率 周一(1/6),美国Markit和ISM将公布制造业PMI数据。两个数据的前值分别录得39.8和41.5。 周三(3/6),美国将公布5月小非农——ADP就业人数。市场预期该数据将录得减少900万人,好于前值的减少2023.6万人。 周五(5/6),美国将同步于北京时间20:30公布5月季调后非农就业人口和5月失业率。市场预期美国就业人口将表现好于前值的减少2053.7万人并录得减少800万人。另一方面,市场预期美国5月失业率将录得19.5%,高于前值的14.7%。 (美元指数周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元指数承压走弱,当前测试通道趋势线支撑。从MACD来看,快慢线形成死叉,红色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。 欧元区 关键事件:欧洲央行公布利率决议、欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开新闻发布会。 周四(4/6) 北京时间19:45,欧洲央行将公布欧元区至6月4日利率决定。市场基本预期该央行将保持三大利率不变。随着欧元区通胀前景实质性走弱,有投行预计欧洲央行或将宣布增加紧急抗疫购债计划的规模,并可能宣布在债券到期的时候进行再融资。稍后,欧洲央行行长拉加德将于北京时间20:30召开新闻发布会,值得市场投资者留意。 关键数据:PMI、PPI、失业率 周一(1/6),欧元区、德国及法国将公布5月制造业PMI终值。市场预期和前值基本保持一致,分别为39.5、36.8以及40.3。 周三(3/6),欧元区、德国和法国将公布5月服务业PMI终值。市场预期该数据将和前值保持一致,分别录得28.7、31.4和29.4。此外,欧元区还将公布4月PPI数据。市场预期该数据月率将和前值保持不变于-1.50%而年率将录得-4.00%,低于前值的-2.80%。另一方面,欧元区还将公布4月失业率。市场预期该数据将录得8.1%,高于前值的7.4%。 (欧元/美元周线图 来源:HotForex) 从周线图来看,欧元兑美元直线上涨,当前收于前高1.0980。 从MACD来看,快慢线形成金叉,绿色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 英国 关键数据:PMI 周一(1/6),英国将公布5月制造业PMI数据。市场预期该数据将录得40.9,略高于前值的40.6。 周三(3/6),英国将公布5月服务业PMI数据。市场预期该数据将录得28.0,略高于前值的27.8。 (英镑/美元周线图 来源:HotForex) 周线图显示英镑兑美元反弹走强,当前欲测试1.2350区间阻力。 从MACD来看,快慢线略呈拐向,绿色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 日本 (美元/日元周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元兑日元企稳反弹,当前仍收于106.45支撑。从MACD来看,快慢线拐头向上,绿色动能柱持续收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 瑞士 关键数据:CPI 周四(4/6),瑞士将公布5月CPI数据。市场预期该数据月率将录得0%,高于前值的-0.4%。另一方面,市场预期该国5月CPI年率将录得-1.3%,略低于前值的-1.1%。 (美元/瑞郎周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元兑瑞郎急速下挫,当前收于0.9700阻力。 从MACD来看, 快慢线略呈拐向,红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 澳大利亚 关键事件:澳洲联储公布利率决议。 周二(2/6) 北京时间12:30,澳洲联储将公布至6月2日利率决定。澳洲联储主席洛威在最新的讲话中表示澳洲联储将维持利率不变于0.25%长达数年,并且暂不会考虑实行负利率。此外,他也表示澳洲联储将在必要时扩大其购债规模以支撑经济。 关键数据:GDP 周三(3/6),澳大利亚将公布第一季度GDP数据。市场预期该数据季率及年率将分别录得-0.3%和1.4%,低于前值的0.5%和2.2%。 (澳元/美元周线图 来源:HotForex) 从周线图来看,澳元兑美元震荡走强,当前欲测试0.6655阻力。 从MACD来看,快慢线向上扩张,红色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 新西兰 (纽元/美元周线图 来源:HotForex) 周线图显示纽元兑美元反弹上行,当前测试0.6240区间阻力。从MACD来看,快慢线金叉依旧,红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 加拿大 关键事件:加拿大央行公布利率决议。 周三(3/6) 北京时间22:00,加拿大央行将公布至6月3日央行利率决定。据行长波洛茨在此前的讲话中表示,加拿大央行已将政策利率降至有效利率下限(0.25%)并呼吁出台财政政策。波洛茨强调,加拿大央行只有在极端情况下才会考虑实行负利率。 关键数据:失业率 周五(5/6),加拿大将公布5月失业率。该数据前值为13%。 (美元/加元周线图 来源:HotForex) 周线图显示美元兑加元震荡下行,当前测试1.3770区间支撑。从MACD来看,快慢线形成死叉,红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。  黄金 (黄金周线图 来源:HotForex) 周线图显示金价先跌后涨,当前仍收于1675.90支撑。从MACD来看,快慢线略呈收窄,红色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化稍有分歧。 白银 (白银周线图 来源:HotForex) 周线图显示银价强势冲高,当前已突破并收于前高17.25。从MACD来看,快慢线向上扩张,红色动能柱放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。 美原油 关键数据:API和EIA原油库存、石油钻井总数 周三(3/6),美国将公布至5月29日当周API和EIA原油库存(万桶)数据。上周,美国API原油库存意外录得增加873.1万桶,远超预期的减少250万桶和前值的减少480万桶。稍晚,美国至5月29日当周EIA原油库存亦录得增加792.8万桶,高于预期的减少194.4万桶和前值的减少498.2万桶。然而,随着消息传出美国或将开放其战略石油储备,全球油库压力或将进一步得到缓和,油价因而持续走高。 周六(6/6),著名油服贝克休斯公司将公布至6月5日当周石油钻井总数。截至5月29日当周,美国石油钻井总数已连续11周录得下滑并减少461口至222口。 (美原油周线图 来源:HotForex) 周线图显示油价持续走高,当前企稳于29.50支撑。从MACD来看,快慢线金叉依旧,红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 具体关键数据及事件时间表 (GMT +8): 日期 时间 关键数据及事件 01/06/2020 (周一) 全日 德国圣灵降临节 – 法兰克福证券交易所休市一日。 15:50 法国5月制造业PMI终值 15:55 德国5月制造业PMI终值 16:00 欧元区5月制造业PMI终值 16:30 英国5月制造业PMI 21:45 美国5月Markit制造业PMI终值 22:00 美国4月营建支出月率 美国5月ISM制造业PMI 02/06/2020 (周二) 12:30 澳洲联储公布利率决议。 澳大利亚至6月2日澳洲联储利率决定 14:00 英国5月Nationwide房价指数月率 14:30 瑞士4月实际零售销售年率 16:30 英国4月央行抵押贷款许可(万人) 22:30 美国5月达拉斯联储商业活动及制造业产出指数 03/06/2020 (周三) 04:30 美国至5月29日当周API原油库存(万桶) 09:30 澳大利亚第一季度GDP季率及年率 09:45 中国5月财新服务业PMI 15:50 法国5月服务业PMI终值 15:55 德国5月季调后失业人数(万人) 德国5月季调后失业率 德国5月服务业PMI终值 16:00 欧元区5月服务业PMI终值 16:30 英国5月服务业PMI 17:00 欧元区4月PPI月率及年率 欧元区4月失业率 20:15 美国5月ADP就业人数(万人) 21:45 美国5月Markit服务业PMI终值 22:00 加拿大央行公布利率决议。 加拿大央行至6月3日利率决定 美国4月工厂订单月率 美国5月ISM非制造业PMI 美国至5月29日当周EIA原油库存(万桶) 04/06/2020 (周四) 14:30 瑞士5月CPI月率及年率 17:00 欧元区4月零售销售月率及年率 19:30 美国5月挑战者企业裁员人数(万人) 19:45 欧洲央行公布利率决议。 欧元区至6月4日欧洲央行主要再融资利率 20:30 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开新闻发布会。 美国4月贸易帐 美国至5月30日当周初请失业金人数(万人) 05/06/2020 (周五) 07:01 英国5月Gfk消费者信心指数 15:30 英国5月Halifax季调后房价指数月率 20:30 美国5月季调后非农就业人口(万人) 美国5月失业率 加拿大5月就业人数(万人) 加拿大5月失业率 06/05/2020 (周六) 01:00 美国至6月5日当周石油钻井总数(口) 诚邀您参与每周免费网络研讨会以获取更多实时分析 点击这里以浏览更多过往网络研讨会内容 Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明:本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途,仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源,内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可,本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

OUTLOOKS

Global Trends & Outlook – 2020

2020 has got off to a volatile start; US-Iran have gone toe-to-toe, President Trump got acquitted, Brexit day has dawned and the Coronavirus grips...

SPECIAL REPORTS

油市与地缘政治

亚盘交易时段,WTI原油期货价格从周二所见的11周高位于34.81美元/桶录得下跌逾3%至6日低位于31.55美元/桶。彭博社援引匿名消息来源指出俄罗斯打算从6月开始放宽商定的减产措施。有趣的是,路透社援引匿名消息来源指出俄罗斯寻求将当前的产量限制延长至7月。两家的新闻社说法不一,孰是孰非仍有待观察。7月WTI期货合约从低位反弹并持稳于1周区域。 随着油市需求缓慢回升以及供应过剩减缓,市场对于油市的走势依旧乐观。今天,美原油收复近50%周内跌幅并回涨至32.70美元/桶。 欧佩克+成员国正积极依据协定配合减产。随着数百口钻井被强制关闭,美国原油产量亦持续录得减少。从需求端来看,中国和印度随着经济重启而提高了原油进口。 从宏观方面来看,只要第二波疫情没有爆发,相信油价将持续企稳走高。然而,美国威胁将制裁伊朗和委内瑞拉在某种程度上可能给石油前景增加压力。 尽管委内瑞拉拥有全球最大的石油储量,然而该国仍然严重缺乏石油燃料。该国社会主义政府的腐败以及管理不善导致汽油生产中断而必须进口汽油,同时还引发了一些委内瑞拉人寻求逃离这个基本物资短缺(包括食品和药物)和贫困的国家。去年,有480万委内瑞拉人已被迫移民。该国的通胀在去年触及800,000%。 因此,伊朗共派遣了5艘大邮轮,其中2艘已运送了约150万桶油。据伊朗总统指出,如果邮轮被美国海军拦截,该国将进行报复。 除了政治腐败,委内瑞拉经济亦受到美国制裁所影响。该国的原油产量已跌至2008年所见水平约四分之一。此外,新冠疫情蔓延也严重影响了该国的经济。委内瑞拉油价一度跌超二十多年来最低水平至少于10美元/桶,严重低于去年录得的平均价格为56.70美元/桶。 据BBC报道,特朗普政府已两轮宣布对俄罗斯石油Rosneft的子公司进行制裁以阻止他们与委内瑞拉的石油交易。3月下旬,Rosneft意外地宣布从委内瑞拉离境。此后,汽油配给严格,人民排队了一整夜也只能补满不超过30升的汽油。 在该国的医疗系统崩溃之际,本应尽早驻守岗位的医生和护士亦被迫排队等候添油。 伊朗近期的救援行动显示了委内瑞拉和伊朗的友好关系。两国都共同面对着遭美国政府制裁的命运。两国代表认为这笔交易是实力的标志。 为了换取燃料,伊朗于4月下旬收到了马汉航空运送的黄金。这项交易绕过了美国对两国的制裁。据彭博社报道,上个月至少有9吨价值约5亿美元的黄金已运送至伊朗。这导致该饱受疫情危机困扰的国家的资产不足62亿美元,为30年来最低水平。 委内瑞拉总统马杜罗亦发表感谢伊朗的救助,并形容两国为“两派革命人民,他们永远不会在北美帝国主义面前屈服”“委内瑞拉和伊朗都渴望和平”“我们有权利自由贸易”。委内瑞拉外交大臣阿雷扎亦表示“伊朗和委内瑞拉将在困难期间互相扶持”。 的确,伊朗与委内瑞拉近年的关系已越来越紧密。两国也是当代的战略盟友。 点击这里以浏览HotForex经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明:本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途,仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源,内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可,本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

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